변동성이 큰 시장에서 보험주가 선호되는 이유
요즘 주식시장은 변동성이 크고, 연내 추가 금리 인상이 예상되는 만큼 투자에 더욱 신중할 필요가 있습니다. 전문가들은 금리 상승과 배당수익이라는 두 마리의 새를 동시에 잡을 수 있는 종목으로 은행주와 보험주를 추천한다. 두 산업 모두 국내 대표적인 고배당주이며, 은행주의 경우 금리 상승이 실제로 수혜를 입어 예금 및 대출 마진이 늘어나고 수익성이 개선되어 주가 하락 위험이 적고 보험주가 투자를 많이 하고 있습니다. 채권은 안전자산이기 때문에 금리가 오를 때 수익성이 더 좋습니다. 자산운용 수익률은 개선될 것으로 예상되며, 장기금리 상승 시 가장 큰 수혜를 입을 업종이다. -> 다만, 기준금리 인상과 직접적으로 연관되는 업종은 보험관련주가 아닌 은행주입니다.* 반면, 증권주는 금리상승으로 인해 매매손실을 입을 수 있습니다. 이를 감소시키면 관련 수수료가 급격하게 하락하고 채권 평가손실이 발생해 실적에 불리할 수 있다. 당신이 가장 좋아하는 보험 주식은 무엇입니까? : 손해 보험 관련 주식
그렇다면 보험관련주 중 가장 수혜가 클 것으로 예상되는 종목은 어디일까요? 오늘 소개해드릴 3종목은 모두 손해보험을 주업으로 하는 회사들입니다. 1) 삼성화재해상보험 2) DB보험 3) 현대해상
오늘은 손해보험산업의 장기적 전망이 밝은 이유를 먼저 정리한 후, 종목별 주가와 배당금을 살펴보도록 하겠습니다. 손해보험산업 전망이 밝은 이유 1) 재해율 감소 및 손해율 개선
장기적인 사회적 거리두기와 지난 4월부터 시행된 ‘안전속도 5030’ 제도로 사고율이 감소하면서 자동차보험과 손해보험 손해율도 전보다 개선돼 3분기 모두 양호한 실적이 예상된다. 컨센서스(예측)보다 높다. .
실제로 3분기 추석연휴 등 연휴가 많아 교통량 증가로 자동차 손해율도 상승했는데, 올해는 2016년 이후 최저치를 기록했다고 합니다!! 사고가 적으면 보험회사가 적게 보상해주니 당연히 실적은 좋아지겠죠!!
2020년부터 진행 중인 보험 관련 제도 개선의 영향이 본격적으로 반영되고 있기 때문이라고 생각합니다. 향후 시행될 제도와 관련해서는 안정적인 손해율 추세가 나타날 것으로 예상돼 4분기까지 강세를 이어갈 전망이다. 기대!* 제도 개선 : 수리비 개선, 음주운전 및 뺑소니 처벌 강화, 한방과다 진료 개선, 심사평가원 진료비 심사 강화 등* 제도 시행 예정 또는 향후 추진중: 진료비 전액지급제도 개선, 진단서, 상급병동 등 제출 의무화 등 보험금 개선, 수리비 공개, 진료비 개선, 음주 등 사고 책임 강화 운전 등
특히, 3개 보험사 매출에서 가장 큰 비중을 차지하는 자동차보험에 대해서는 1. 경상환자 과잉진료를 위한 합리적인 지급체계 구축 2. 이는 3개 보험사 모두에게 희소식이라 할 수 있다. 위 3개사는 손해보험업을 영위하고 있으며, 한방 진료수가 기준 신설, 입원비 상한제, 본인부담금 제도, 전액지급 범위 축소 등 다양한 제도 개선이 이루어지고 있는 가운데 입원비 중. 손해보험산업의 전망이 밝은 이유 2) 장기적 관점에서 IFRS17 전환으로 인한 수혜 기대
손해보험업주는 중장기적으로 IFRS 17 전환으로 가장 큰 수혜를 입을 것으로 예상된다. ** 잠깐만요, IFRS와 IFRS 17은… ?기업회계와 재무제표에 국제적으로 통일된 지표를 사용하기 위해 국제회계기준위원회가 공표한 회계기준을 말합니다. (국제회계기준) 우리나라에서는 국제회계기준에 맞춰 2007년 말 새로운 기준이 제정되었습니다. 회계기준은 K-IFRS를 사용하며, 기업공시의 모든 재무제표는 이 기준에 따라 공시됩니다. 기업공시의 재무제표 부분 – dart.fss.or.kr 현재 보험회사에 요구되는 또 다른 기준인 IFRS 4가 있는데, 이 기준은 2023년 1월부터 변경될 예정입니다. 변경되는 회계기준은 IFRS17입니다. 주식을 분석하려면 회계기준을 공부해야 한다..? 그건 좀… 참 어렵네요… IFRS17의 핵심만 살펴보면 가장 대표적인 변화는 부채의 시장가치 평가입니다. 2023년부터 바뀌는 새 재무상태표에서는 부채 계산 방식이 달라지는데 어쩌구 저쩌고… 뭐… ..보유 계약의 기대 이익 중 일부는 1) CSM(Contractual Service Margin)으로 분류됩니다. ), 부채항목으로 구분되며, 일부는 미래이익, 자본항목(아래 그림 1의 오른쪽), 2) 계약자지분으로 분류된다. BEL(Best Estimate of Liability)과 그 완충장치인 RA(Risk Adjustment), 미래 기대이익의 현재가치를 반영한 CSM이 부채를 구성하고, 과거실현이익은 자본을 구성합니다. 무슨 말씀인지 이해가 안되어서 남아 있는데, 요점은 회사의 부채 계산 방식이 바뀌고 시가평가에 사용되는 할인율에 UFR이라는 장기 목표 금리가 반영된다는 점입니다. 하여 1)계약보유 수익성, 2)자본 안정성 측면에서 상대적으로 우위에 있습니다. 요점은 “손해보험업이 더 높은 가치평가를 받을 수 있을 것”으로 보인다는 점! 또한 ‘LAT(부채적정성평가) 잉여금액’이 높을수록 IFRS17 회계기준상 유리하다. 손해보험업은 해당 수치가 더 높고, 자본금 중 이익잉여금이 차지하는 비중도 손해보험업이 높기 때문에 자본의 안정성이 중요합니다. 증권사 보고서에는 손해보험이 우위에 있다고 판단된다고 하는데… ㅎㅎㅎ 아무리 봐도 무슨 말인지 이해가 안 되네요… 이번 보험업계의 변화는 큰 파장을 일으킬 것으로 예상됩니다. 성능 향상에 중요한 역할을 합니다. 보험주 주가 분석 및 전망, 목표주가 1) 삼성화재는 코스피 시가총액 38위의 대형주(대형주)로, 보험주 중 시가총액이 가장 큰 대표적인 보험주라고 할 수 있다. 오늘 설명드릴 주식입니다. 윽… 상태가 어떤지… 그래프가 이렇게 이쁘게 나오나요? 2월 이후 거의 꾸준히 상승해 연초 대비 34.97% 증가했다. 현재 삼성화재 주가는 24만7000원이다. 삼성화재의 주가는 18만4000원이다. 삼성화재 주가가 지금까지 얼마나 지루했는지, 지난 10년간 월별 주가 차트입니다. 10년간 큰 변화 없이 주가가 왔다 갔다 하다가 2019년 이후 완전히 내리막길을 걷고 있는 것을 볼 수 있습니다. 상승세를 보이고 있지만 여전히 예전만큼 저평가되어 있다고 볼 수 있습니다. 크게 저평가되어 있는 주식. 6거래일 연속 상승세를 이어갔습니다. 볼린저밴드를 봐도 상승세가 강하기 때문에 중앙선에 조금 가까워지면 매수하는 것이 좋을 것 같습니다. (24만원 정도까지 내려가면 좋겠네요 ㅜㅜ) #삼성화재 의 현재 평균 목표주가는 291,214 입니다. 원, 투자의견 적극매수(4.0)* 증권사 투자의견 참고하세요!! 보험관련주가 배당수익률이 높다는 사실을 알고 계시나요? 국내 대표적인 배당주 ㅎㅎ. 나중에 마지막에 모두 비교해 보겠습니다. 2) 현대해상은 KOSPI 시가총액 131위를 기록하고 있다. 중형주인 현대해상은 삼성화재만큼 높지는 않지만 현대해상 주가는 상승세를 보이고 있다. 2월, 4월, 9월 말 총 3차례 상승세를 보였다. 10/21 현재주가 28,650원 연초대비 주가상승률 27.9% 금일 소개된 3종목 중 상승세가 가장 낮은 것으로 보이지만 최근 한달간 가장 많이 상승하였습니다. .(+15.2%)*참고 : DB보험 +6.3%, 삼성화재 +8.57% 한 달 새 15% 오른 현대해상 주가가 지금 비싼가? 일부 주식 지표를 살펴본 결과 여전히 저렴한 것으로 나타났습니다. 매우 저평가된 주식 EPS (원) 1,415 ROE (x) 11.35 PER (x) 7.69 BPS (원) 52,418 PBR (x) 0.49 자동차보험 손해율 개선 측면에서는 현대해상이 수혜자라고 할 수 있다. 가장 관련성이 높은 주식입니다. #현대해상화재의 평균 목표주가는 34,893원이며, 투자의견 Strong Buy(4.0) 3) DB손해보험 DB손해보험, 코스피 74위 대형주이며, 현대해상보다 시가총액이 더 크다. DB손해보험 주가도 올해 2월부터 엄청나게 올랐다. 상승세를 타고 현재 66,800원으로 연초 대비 +56.26%로 가장 높은 상승률을 보이고 있습니다. 이는 강세 차트가 주로 5일 이동 평균(녹색) 이상으로 나타나는 전형적인 강세 추세입니다. 요즘 불안한 시장상황이 한동안 계속되면서 코스피도 코스닥도 걷잡을 수 없이 휘청거리고 있습니다. 대체적으로 상승세를 보이고 있습니다. 역시 지금은 좀 사기인데 65,000원대 후반에서 생각해볼께요… ㅎㅎ 오르긴 올랐음에도 불구하고 벌어들인 돈에 비해 주가가 싼 편이네요. ROE가 현재 비교되는 기업 중 가장 높나요? 오늘 소개된 3개 보험주는 모두 PBR이 1 미만, PER이 10 이하이며, BPS가 주가보다 비싸다. 전형적인 저평가주의. 그 모습을 보여주고 있습니다. EPS (원) 3,817 ROE (x) 17.54 PER (x) 8.44 BPS (원) 92,014 PBR (x) 0.60 #DB손해보험의 평균 목표주가는 78,143원, 투자의견 Strong Buy(4.0)입니다. 3개 보험주의 배당금을 비교합니다. 오늘 설명하는 종목들은 모두 3분기와 4분기에 좋은 실적을 보일 것으로 예상되며, 높은 배당금과 배당수익률이 기대됩니다. 오늘 소개해드리는 3가지 종목 중 배당성향과 배당수익률이 가장 높은 국내 고배당 종목은 무엇일까요? (1) DB손해보험 배당수익률은 매년 높아지고 있으며, 올해도 높은 배당이 예상된다. 항목 2018201920202021 (예상) 주당배당금(원) 2,0001, 5002, 2002, 931 배당수익률(%) 2.842.875.03 배당성향(%) 23.7725.2523.64 (2) 현대해상 배당성향은 유사 DB손해보험에도 매년 배당수익률을 높이고 있는 배당성장주 항목 2018201920202021 (예상) 주당배당금(원) 1,1308801,0001,310배당수익률(%) 2.753.274.40배당률(%) 24.1226.0723.93(3) ) 삼성화재 독보적 50% 배당성향 4% 이상, 평균 배당수익률 4% 이상으로 삼성화재가 가장 많은 돈을 벌고 있지만, 배당면에서는 삼성화재가 1위다. 그것도 상단에. 항목 2018201920202021 (예상) 주당배당금(원) 11,5008, 5008, 80013,407 배당수익률(%) 4.283.494.69 배당성향(%) 45.7856.2049.55 + 삼성화재 공간별 배당금은 크게 다르지 않음 삼성화재해상보험 보통주에서. , 주가에 차이가 있어서 둘 중에 사야한다면 우선주를 사겠습니다!!! 최고 고배당주도 삼성화재다. 2018 2019 2020 2021(예상) 주당 배당금(원) 11,5058, 5058, 80513, 407 배당수익률(%) 6.635.126.16 배당률(%) 45.7856. 2049.55 오늘 도입된 보험업 중 손해보험업에 보험관련주 도입이 종료됩니다. 세 회사 모두 긍정적인 요인과 함께 중장기적으로 실적 개선이 기대돼 고배당 매력을 갖고 있다. 눈에 띄고 연말 배당 시즌이 다가오고 있는 만큼, 포트폴리오에 종목을 하나쯤은 추가해 두는 것이 좋겠다는 생각이 들었습니다! 어떤 종목을 선택할지는 자유롭게 선택하세요!! *본 포스팅은 아래 증권사 보고서를 참고하여 작성되었습니다. #삼성화재 주가 #현대해상화재 주가 #DB손해보험 주가 #보험관련주 #보험주 #삼성화재 배당금 #현대해상화재 배당금 #DB비 생명보험배당 #고배당주 #국내배당주